福成股份（600965）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

【资料图】

目前公司主营业务围绕农牧食品加工餐饮一体化及其他产业两条主营业务线，公司两条主营业务线涉及多个行业：

（一）生态农业

公司的生态农业进行农作物种植、植树育苗、植树绿化、农机作业、农产品贸易等产业，并承揽生态环境修复、土壤修复、水土保持等维护生态的环保工程。公司已流转获得三万亩左右农村土地经营权，进行大面积小麦、玉米等作物规模化种植，目前主要用于满足公司内部下游产业食材及原料需求。国家鼓励大规模机械化农业生产，同时能够提高农民收入水平。本报告期内，公司完成对三河市兴荣农业发展有限公司的收购，较快速度启动公司生态农业的转型。

（二）畜牧业-肉牛育种养殖

国内牛肉消费需求长期缓慢稳步增长，公司畜牧业主要是肉牛育种养殖，包括活牛育种和育肥两类业务收入来源，2004年公司成为国内A股第一家以养牛屠宰为主营业务的上市公司。2021年公司重新恢复肉牛育种养殖业务，逐步建立较大规模的优质西门塔尔能繁母牛群，同时公司计划建立优质种牛育种中心，繁育和建立掌握在自身手里的优质活牛种源。本报告期内，公司启动建设两个存栏万头以上的养牛场，采购大量青年公牛，国内活牛采购价格出现较大幅度下跌，活牛采购成本下降。

上年期末，公司活牛存栏10,446头，其中大牛8,894头，小牛1,552头。本报告期内，公司采购小公牛7,331头，采购小母牛1,360头。本报告期末，公司活牛存栏20,361头,其中大公牛7,201头，大母牛9,698头，小牛3,462头，活牛存栏数量较上年期末增加9,915头；其中待出栏育肥牛7,201头，目标出栏体重约1,600-1,700斤,按本报告披露日毛牛价格估算市场价值约1.8亿元，估计可实现毛利约4,000万元。

（三）食品加工业

食品加工业涉及农副食品加工业和食品制造业两大类，包括粮食加工、蔬菜加工、肉制品加工、乳制品加工、水产品加工、调味发酵品生产、食品综合等门类，与人民日常生活饮食相关，受经济周期变动影响相对较小，公司产品全年没有特别明显的季节性，一般逢重大节日业务有小量波动。公司食品加工产品主要包括预制菜、乳制品、益生菌粉、牛羊肉等产品，食品加工业务营业收入占公司总体营业务收入比例不断提高，成为公司收入占比最大的业务板块。

本报告期内，公司增强营销队伍力量，加强营销渠道拓展，稳固上年内部管理改革成果，展现出明显降本增效成果。

（四）餐饮服务行业

国内餐饮服务市场非常分散，品牌属地化竞争，以独立经营的餐厅为主，而经历多年的发展与市场竞争，餐饮服务行业发展已进入投资主体多元化、经营业态多样化、经营模式连锁化和行业发展产业化的阶段，餐饮服务行业长期发展势头强劲。

本报告期内，全国连锁餐饮总体呈现较快速度恢复增长，公司连锁餐饮业务快速增长，新开两家餐饮门店，计划逐步扩大连锁餐饮门店规模。公司经营以牛肉为特色火锅、韩式烤肉及以烤肉为特色自助餐三类中餐连锁餐饮，餐饮门店主要在北京市、河北省和内蒙古自治区。公司“福成肥牛”餐饮品牌具有良好消费者口碑，同时拥有优质上游食材和中央厨房服务优势。

（五）殡葬服务行业

殡葬服务主要分为三个板块，分别为墓园服务（墓地销售、墓地相关服务等）、殡仪服务（殡仪礼仪、火化、遗体处理等）以及相关产品服务。公司于2015年通过定增方式收购控股股东旗下灵山宝塔陵园进入殡葬服务行业，目前拥有三河灵山宝塔陵园和韶山天德福地陵园。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年，全国社会消费品零售总额227,588亿元，同比增长8.2%。其中，除汽车以外的消费品零售额205,178亿元，增长8.3%。按消费类型分类，2023年上半年，全国商品零售203,259亿元，同比增长6.8%；民以食为天，餐饮收入24,329亿元，增长21.4%,粮油食品类收入79,112亿元,同比增长6.3%。公司服务于人民的饮食大消费，业务从生态农业、肉牛育种养殖到食品加工制造、连锁餐饮。本报告期内，公司整体业务稳健增长，实现营业务收入、净利润和扣非归母净利润分别为5.71亿元、9,270.27万元和9,843.96万元，较上年同期分别增长1.93%、13.27%和30.28%。

本报告期内，围绕发展战略，公司继续建设饮食大消费产业链，构筑从源头到餐桌的成本、品质和稳定性核心竞争优势。在产业链源头，公司通过收购大股东控股的三河市兴荣农业发展有限公司100%股权和向农民直接租赁农村土地，流转获得三万亩左右农村土地经营权，夯实公司生态农业发展基础。生态农业板块已种植小麦、玉米等农作物，为公司肉牛育种养殖、食品制造加工及连锁餐饮稳定提供低成本、高品质原料，提高下游肉牛育种养殖、食品制造加工及连锁餐饮盈利能力，保证下游产品及服务的安全绿色健康。

本报告期内，公司投资建设两个存栏万头以上养牛场，养牛场存栏容量大幅增加，从内蒙古及河北等地购买优质青年西门塔尔公牛进入公司新建养牛场进行育肥。成年活牛采购价格下降较多，零售牛肉价格稳定略微上涨，肉牛屠宰业务利润率同比大幅提高。

公司内部重大管理改革对食品制造加工业务短期收入有所影响，但内部管理改革展现出积极效果成本费用明显降低，业务利润实现同比增长。随着公司生态农业和肉牛养殖业务进一步发展，公司食品制造加工业务总体成本具备更大降低潜力。公司在产业链上游掌握优质食材，为预制菜和连锁餐饮业务长期稳定发展奠定坚实基础。报告期内，百姓们纷纷走上街头，进入餐饮门店消费，公司连锁餐饮业务全面恢复。“福成肥牛”品牌在市场上具有良好口碑，公司计划逐步新增餐饮门店。公司连锁餐饮业务收入和利润同比较快增长，殡葬业务收入较上年同期有一定增长。

三、风险因素

1、食品安全风险

公司已建立较为规范的管理制度，生产运营状况良好。食品加工和餐饮服务包括原料采购、检测、储存、配料、食品生产、销售和终端服务等流程，每一步流程或步骤严格遵守操作规程才能避免食品安全事故发生。一旦出现问题处理不当，可能给消费者造成伤害，并给公司造成极大负面影响和经济损失。

2、市场价格变动风险

农产品市场价格的波动直接影响公司产品及服务成本，若出现相应成本变动不能反映到最终产品及服务价格的情况，对本公司经营将产生负面影响，甚至导致产生亏损。

3、大股东控制风险

报告期末，福成投资集团有限公司为本公司控股股东。公司持续完善公司治理结构，切实维护中小股东的利益。但控股股东及其关联方有可能凭借其控股地位，对本公司的生产经营、利润分配、关键岗位人员任免施加不当影响，或利用关联交易进行利益输送，从而给本公司生产经营和中小股东权益造成不利影响。

4、多元化经营风险

公司经营多种业务，导致资源分散投入，同时各业务需要不同的专业技术及管理人才，以应对不同业务风险。公司进入生态农业和殡葬服务领域时间较短，可能出现因经验或人才欠缺导致应对风险事件失当，给公司造成较大损失。

5、国家政策影响风险

公司经营多种业务，国家政策是各业务经营决策的重要考虑因素。一旦经营期间国家政策变动，且变动内容与经营决策时国家政策内容偏差较大的，可能对公司经营造成极大负面影响。

6、气候风险

公司经营所在地区出现极端天气-出现地区极端高温或低温、连续干旱或降水等，可能导致生态农业种植和肉牛育种养殖业务产生重大经济损失。

7、疫病风险

生态农业受严重病虫害侵袭，畜牧业受严重动物疫病影响，都可能对公司造成较严重的经济损失。

8、种源风险

种植与养殖业务依赖于种子或种源，一旦种子或种源出现问题，可能导致公司遭受严重经济损失。

1、品牌优势

公司的“福成”品牌为中国驰名商标，牛肉产品及各类肉制品、速食品已获市场高度认可，已与盒马鲜生、西贝、味多美、航空食品等众多优质客户建立长久合作关系；福成“鲜到家”方便菜品牌在预制菜领域内具有一定美誉度，部分产品入选“京东金榜-方便菜金榜”，拥有多个互联网热销预制菜产品及系列；“福成肥牛”连锁餐饮品牌在华北及其他区域具有一定知名度。

2、地理位置优势

公司地处河北省三河市燕郊高新技术园区，毗邻北京市城市副中心，距北京市CBD区域35公里，产品大量销往北京地区，送货到北京市中心区域不超过3小时。北京市至唐山市及天津市北辰区的城际高铁已通车，1小时冷鲜产品可覆盖人口超过4,000万人。优越的地理位置使公司产品能在最短时间内送达客户，保证产品鲜美度和降低产品库存。

北京地铁22号线正在施工建设，地铁在燕郊镇设有站点，未来开通后将极大方便北京市居民往来。

3、产业链优势

公司拥有生态农业、肉牛育种养殖、食品加工制造和连锁餐饮完整面向饮食大消费的产业链，对于保证饮食产品安全健康、降低成本和供应稳定性具有优势。